Как зарабатывают на микрофинансовых организациях

Закон о микрофинансовых организациях (МФО) и микрофинансовой деятельности вступил в силу в начале января 2011 года и открыл новые возможности для инвесторов. Компании, работающие в данном сегменте, приобрели право привлекать денежные средства частных клиентов в виде займов, однако имеется ограничение — вклад должен быть размером не менее 1,5 миллионов рублей. Подобные депозиты доступны обеспеченным людям, для них инвестирование в микрофинансовый бизнес может стать отличной альтернативой стандартным банковским вкладам, ведь  процентные ставки здесь выше, как минимум вдвое.

В МФО заработать на вкладах можно и больше, но риски и будут гораздо выше. Во-первых, депозиты в микрофинансовых организациях государством не застрахованы. Во-вторых, отдавая им деньги, следует понимать, что из этих же средств организация занимается маржинальным бизнесом, то есть предоставляет микрозаймы под большие проценты. Риск не возврата здесь значительный, требования по резервированию для МФО на потенциальные потери по ссудам на данный момент отсутствует, а, следовательно, и стабильность компании может быть под угрозой.

В-третьих, существуют проблемы с надзором в этом сегменте рынка, развивающегося ускоренными темпами. В реестре на 1-е сентября числится около 4 тысяч МФО, что превышает количество банков в несколько раз. У чиновников пока недостаточно ресурсов, чтобы проконтролировать растущий рынок. По мнению экспертов, ситуация должна измениться в лучшую сторону с переходом функций контроля в Центробанк.

В настоящее время на рынке хватает компаний, предлагающих открыть вклад на небольшие суммы в обход закона. Все чаще организации  стали придумывать разные схемы, позволяющие им формально соблюсти ограничения, но фактически их действия противоречат законодательству. К примеру, компания «Московский микрокредит» предлагает открыть депозит на 1,5 миллиона рублей, но эту сумму можно вносить частями на протяжении всего срока договора (как правило, один год). Наименьший взнос при этом доступен большей части населения и составляет 50 тысяч рублей, а ставка достигает 24% в год.

Понятно, что такие заманчивые предложения расширяют круг потенциальных вкладчиков, однако ими уже начали интересоваться регулирующие органы. Центробанк сообщил, что привлекать средства от физлиц во вклады могут лишь банковские учреждения, а Служба по финансовым рынкам при ЦБ стала проверить подобные компании.

Вложиться в микрофинансовые организации также можно посредством облигаций. У данной формы привлечения больше гарантий, чем при открытии обычного вклада. Но на такой шаг решилась только компания «Домашние деньги», выпустившая в ушедшем году облигации на сумму один миллиард рублей со ставкой 1-ого купона — 19% годовых.

Выбирая МФО в качестве инструмента для вложения средств следует также учитывать, что нужно еще заплатить налог с полученного дохода. На сегодняшний день доход от банковских депозитов со ставкой до 13% включительно налогом не облагается, но для МФО с полученного дохода от вложения необходимо будет  заплатить НДФЛ, составляющий 13%.